2 日 A 股 CPO（共封装光学）板块再度强势爆发，板块十余只个股涨停，中际旭创、新易盛、天孚通讯三大行业龙头单日成交总和 833.93 亿元，重叠板块其余方向成交，全产业链单日成交冲破 1100 亿元，成为当日全市集资金缓和度最高赛说念，群众 AI 算力基础法子高速膨胀握续拉动光模块全产业链景气上行。

IDC 最新行业数据败露，2026 年群众 AI 事迹器全年出货量有望冲破 200 万台，相较昨年同比增幅超 72%，单台高端 AI 事迹器光模块搭载量是传统通用事迹器的 8-10 倍，径直启动 800G、1.6T 高速光模块订单握续爆满，海表里云厂商握续加码算力采购，头部光模块企业三季度排产如故排至年末。

台北 COMPUTEX 展会现场，英伟达负责官宣新一代 Blackwell 架构配套光模块采购表率，优化 CPO 集成决议，激动共封装光学从履行室快速走向限度化商用落地，ag真人app官方网站入口产业落地程度超市集前期预期。产业链上游 PCB 厂商同步受益，高端光模块专用 PCB 价值量较鄙俗 PCB 普及 10 倍以上，拉动国内高阶覆铜板、高速树脂原材料供需紧俏，PPO 高频树脂全行业开工率看护满产景象。

从基本面功绩来看，头部光模块企业二季度财报预报大皆预增 50%-120%，国际北好意思、欧洲云规画大厂大额订单握续落地。机构测算，2026 年群众高速光模块市集限度有望冲破 480 亿好意思元，国内厂商群众市占率稳步普及至 65%，国产化替代空间满盈。

盘后融资数据袒露，板块融资余额分化，龙头方向融资握续加仓，中小题材方向融资资金小幅离场，资金进一步向功绩已毕头部围聚。中恒久看，群众 AI 大模子迭代、AI PC 普及将握续扩容光模块需求ag真人app官方网站下载，CPO 产业链高景气周期有望连续至 2027 年。